2015年以來,半導體行業大廠合併案頻發,大者恒大的並購整合正在加速進行。
市場才傳出安華高科技(Avago)正與博通(Broadcom)洽談收購事宜不久,兩家公司在美國時間5月28日發表聲明正式宣佈雙方已達成合併協議,而收購金額創下史上新高,總價達370億美元(約1.1兆新台幣);這樁合併案將在未來催生一家市值770億美元、年營收達150億美元的「多元化通訊半導體供貨商」,鐵定能在全球前十大IC業者排行榜上佔有一席之地。
根據雙方最終協議,Avago將以170億美元現金,以及約1.4億股的Avago普通股進行交易──以Avago在2015年5月27號的股票收盤價計算、總價約200億美元──此收購案總價約370億美元。而Broadcom的流通股持有人,每股可換得54.50美元現金以及合併後總部位於新加坡之新公司的0.4378普通股,但新股份在交易完成後1~2年內不得出售或轉讓。
這樁交易已經獲得Avago與Broadcom各自的董事會一致通過,預計2016年第一季完成,尚需經過主管機關以及雙方各自股東大會的批准。Broadcom的共同創辦人Henry Samueli 與Henry T. Nicholas在合併聲明中表示,他們在成立Broadcom時的願景是打造一家世界領先的通訊半導體供貨商,而Avago是一個能延續這個願景並讓未來合併公司更上一層樓、"不能再更好"的合作夥伴。
聲明並指出,未來的合併公司將繼續由Avago 的執行長Hock Tan續任執行長,而新公司的名稱將會是Broadcom Limited;Samueli 將加入合併公司的董事會,並將擔任技術長一職。Nicholas則將擔任策略顧問。Avago的前身是安捷倫(Agilent)的半導體事業部門,在2005年由KKR 和 Silver Lake Partners收購,成為號稱全球最大的獨立半導體公司;接著該公司在2009年於美國那斯達克股市IPO。
Avago與Broadcom的產品重迭部分非常少,雖然兩家公司的目標應用都是廣泛的消費性電子與商用市場;前者的強項是光學與無線通信應用的模擬產品,後者則擅長智能家庭、數據中心等應用的數字SoC。這兩家的客戶則有不少重迭,這對期望能簡化供貨商列表的晶片買主來說算是好消息,而兩家公司的營收與利潤向來有穩定的成長表現。